¿Puede presentarnos los servicios que ofrece Treezor?
Didier Lallemand: Solicitar una licencia de Entidad de Pago (EP) o de Entidad de Dinero Electrónico (EMI) a la Autoridad de Control Prudencial y de Resolución (ACPR) francesa puede ser un proceso largo y costoso, especialmente para las empresas que acaban de iniciar su actividad comercial. Con esto en mente, los fundadores de Treezor (Eric Lassus y Xavier Labouret) decidieron en 2016 crear Treezor, una plataforma de banca como servicio (BaaS) que ofrece a las fintech servicios de pago disponibles a través de API, enmarcados en la aprobación obtenida de la ACPR por Treezor (o por ellos mismos). Se trata de un acelerador para startups o proyectos intraemprendedores que quieren lanzarse al mercado sin esperar y que, sin embargo, se benefician de una base normativa y tecnológica probada.
Treezor fue adquirida en 2019 por el grupo Société Générale, lo que le permitió ampliar su oferta a las grandes empresas. Los servicios ofrecidos por Treezor cubren toda la cadena de pagos, tanto en la adquisición como en la emisión. Treezor trabaja con sus clientes como BaaS (Banking-as-a-Service), proporcionando una solución técnica y normativa, o sólo como Proveedor de Servicios de Pago (PSP), proponiendo el ladrillo técnico, siguiendo el ejemplo de Core Banking Systems (CBS).
Treezor está aprobado por la ACPR como institución de dinero electrónico y es miembro principal de las redes Mastercard y Visa. Tras una reciente ampliación de sus actividades con la ACPR, Treezor se convierte en la primera entidad autorizada que dispone de toda la gama de licencias de servicios de pago (de la 1 a la 8).
¿Cómo refuerza la asociación con Société Générale su propuesta de valor en el mercado francés?
Didier Lallemand: La asociación con Société Générale nos ha dado más visibilidad con las grandes empresas, sobre todo al cumplir con sus requisitos de cumplimiento -nivel de riesgo, procesos, gobernanza-, que son elevados para estos actores. Treezor ha adaptado su oferta para satisfacer las expectativas de estas empresas, que están más interesadas en ladrillos de servicio altamente modulares. Treezor también ha ampliado su oferta integrando un conjunto de servicios prestados por otras entidades del grupo Société Générale y disponibles en forma de API, como el crédito con Franfinance.
¿Cuáles son sus ambiciones de desarrollo en términos de oferta?
Didier Lallemand: Nuestro primer reto es satisfacer todas las necesidades de pago de nuestros clientes, ya sean start-ups 100% digitales, grandes empresas, comerciantes, etc. Para satisfacer estas necesidades, queremos cubrir todos los servicios de pago, desde la gestión de cheques hasta las facilidades de pago de tipo Buy Now Pay Later (BNPL), pasando por la emisión y adquisición de tarjetas bancarias, las transferencias, los débitos directos y, próximamente, la iniciación de pagos a través de las API dedicadas DSP2
Julien Maldonato: Entre los medios de pago que se desarrollarán con fuerza en los próximos años se encuentran las soluciones de BNPL. Esta facilidad de pago es una forma eficaz de aportar valor tanto a los clientes como a los comerciantes: los clientes pueden pagar sus compras con gusto y los comerciantes tienen una herramienta para facilitar las ventas. Tanto más cuanto que el crecimiento de los métodos de consumo digital (la crisis sanitaria COVID-19 ha provocado una aceleración de la desmaterialización de los pagos en 2020) sugiere que estas soluciones de pago se desarrollarán con fuerza en los próximos años.
¿Tiene previsto desarrollar servicios de criptomonedas?
Didier Lallemand: Entre los clientes de Treezor ya se encuentran actores del mercado de las criptomonedas. De hecho, algunas plataformas de intercambio (que permiten la conversión de monedas FIAT -por ejemplo, el euro- en criptomonedas) utilizan los monederos de Treezor para alojar las cantidades en euros recibidas de sus clientes. Más allá de este caso de uso, Treezor no ofrece actualmente servicios de pago con criptomonedas. Sin embargo, este podría ser un área que considerar en el futuro, especialmente con el desarrollo de las stablecoins (criptomonedas cuyo valor es estable y está garantizado por los depósitos) que tienen muchas similitudes con el dinero electrónico.
Julien Maldonato: El desarrollo de las criptomonedas y, en general, de las tecnologías de la Web 3.0 es la próxima revolución en el sector financiero. Hoy en día, los actores financieros ya se enfrentan al desarrollo de las criptomonedas: sus clientes pueden repatriar los fondos en euros cuyas plusvalías se han realizado en criptomonedas. A continuación, deben poder justificar el origen de los fondos a efectos de la lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo. Como menciona Treezor, un segundo caso de uso consiste en la apertura de cuentas en euros para albergar los fondos de los clientes de la plataforma de intercambio. También en este caso debe ejercerse la obligación de controlar el origen de los fondos de la plataforma de intercambio. También aumentan los actores del mercado que ofrecen sus propios servicios de criptomonedas: Revolut ofrece comprar y vender criptomonedas, Lydia ofrece invertir en acciones de activos digitales, Banque Casino ha lanzado una moneda estable respaldada por el euro, la Lugh con la ayuda de Société Générale…
¿Qué impacto ha tenido la PSD2 en su negocio?
Didier Lallemand: En Treezor, la PSD2 ha sido una fuente de oportunidades porque nos ha permitido ampliar nuestra oferta de servicios integrando las finanzas en las vías extra financieras. La API de agregación de cuentas (AISP), por ejemplo, calcula automáticamente la puntuación crediticia de un cliente y proporciona así una opinión inmediata sobre su solvencia, y la API de iniciación de pagos (PISP) permite verificar la existencia de una cuenta bancaria.
En el mercado francés, existe un verdadero apetito por las API de iniciación de pagos. La iniciación de transferencias puede utilizarse para pagar facturas, ya que las transferencias tienen la ventaja de ser más seguras que los débitos directos, debido a su irrevocabilidad. También puede ejecutarse en tiempo real en el caso del Pago Instantáneo SCT.
Cabe señalar que, aunque se hayan creado normas de mercado relativas a las API de la DSP2, éstas siguen siendo heterogéneas de un banco a otro.
Julien Maldonato: Efectivamente, la iniciación del pago permite algunos casos de uso muy interesantes. Facilitará el pago de las facturas sustituyendo la domiciliación bancaria o el pago recurrente con tarjeta bancaria. El cliente recibirá un enlace (por SMS, correo electrónico, WhatsApp…) en el que se describe la factura a pagar y se le pide que pulse un botón o escanee un código QR para proceder al pago. A continuación, se iniciará la transferencia, con la redacción elegida por el comerciante, que facilitará la conciliación. El protocolo Request-to-Pay (RTP), que estará disponible a partir de 2023, acelerará el desarrollo y la adopción de este caso de uso.
¿Cuál es su ambición para el desarrollo internacional?
Didier Lallemand: La expansión internacional es un tema importante para Treezor. El objetivo es replicar los servicios ofrecidos en Francia en otros países europeos, para posicionarnos como un actor europeo en las finanzas integradas. Treezor apoya a sus clientes franceses que se instalan en Europa, pero también a sus clientes europeos que quieren instalarse en Francia. Treezor puede operar en el espacio europeo gracias a su pasaporte, y tenemos sucursales en Alemania, España e Italia para desarrollar nuestra presencia comercial, así como las relaciones con los reguladores de estos diferentes países.
El director general de Treezor, Didier Lallemand (izquierda), y Julien Maldonato, socio de Deloitte FSI (derecha).