Regulatorische Erfordernisse und die 5 wichtigsten Schritte, um ein Fintech-Unternehmen zu gründen

Seit 2015 und der Einführung der zweiten Zahlungsdiensterichtlinie (PSD2) durch die Europäische Union haben sich die Financial-Landschaft und die Welt der Finanzakteure enorm verändert. Mit dem Aufkommen des Open Bankings haben Unternehmer von einem regulatorischen Rahmen profitiert, der die Gründung von Fintech-Unternehmen auch in Deutschland in besonderem Maße begünstigt. Startups verbinden einen hohen Innovationsgrad durch Dienstleistungsangebote mit einem oder mehreren Finanzbereichen.
Die regulatorischen Anforderungen zählen unabhängig davon zu den größten Herausforderungen für Fintech Startups, bergen aber auch ein klares Nutzenpotenzial in puncto Innovation und Wettbewerbsvorteile. Wir beleuchten hier diesen heiklen Punkt und verraten Ihnen anschließend die fünf wichtigsten Schritte, um mit Ihrem Fintech durchzustarten!

Welche Regularien Sie für die Gründung eines Fintech-Unternehmens kennen sollten

Ein proaktives Verständnis regulatorischer Anforderungen ist für Fintechs nicht nur eine Voraussetzung, um Stolpersteinen auszuweichen, sondern auch ein Mittel, um bei Kunden und Investoren Vertrauen aufzubauen.

• PSD2 & Open Banking: Die Zahlungsdiensterichtlinie PSD2 hat den Finanzsektor revolutioniert, indem sie Banken zur Öffnung ihres Node und ihrer Schnittstellen (APIs) für Drittanbieter verpflichtet. Dies ermöglicht Fintechs neue Geschäftsmodelle und Kooperationsmöglichkeiten.
• DORA & IT-Sicherheit: Mit der neuen EU-Verordnung über die digitale operationale Resilienz im Finanzsektor (DORA) werden IT-Sicherheitsstandards für Finanzdienstleister weiter verschärft. Startups, die Compliance und Sicherheit von Beginn an in ihre Prozesse integrieren, können sich einen Wettbewerbsvorteil sichern.
• Lizenzierung & Compliance: Die Wahl zwischen einer eigenen Lizenz oder der Zusammenarbeit mit einem BaaS-Anbieter wie Treezor kann über den Markterfolg entscheiden. Eine eigene Banklizenz ermöglicht sicherlich Unabhängigkeit, erfordert aber hohe Investitionen und die Einhaltung strikter Auflagen.

#1 Definieren Sie ein klares Angebot

Wie alle Unternehmen entkommt auch die Fintech-Branche nicht den elementaren  Regeln des strategischen Managements. Die Definition eines Geschäftsmodells, die Ausrichtung an Marketing-Personas, die Durchführung von Marktstudien und die Entwicklung eines Businessplans sind wichtige Bausteine für ein innovatives Produkt oder eine innovative Dienstleistung. Für einen erfolgreichen Produktlaunch ist es hilfreich,  die erforderlichen Schritte, die bei den meisten unternehmerischen Projekten befolgt werden, einzuhalten.

Ist Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung für eine B2C-, B2B- oder B2B2C-Zielgruppe bestimmt? Welchen Platz werden Sie in der Wertschöpfungskette Ihrer Branche einnehmen? Das sind alles Fragen, die Sie beantworten müssen, bevor Sie loslegen!

Die Besonderheit im Vergleich zu anderen unternehmerischen Projekten liegt darin, dass Sie mit den angebotenen Services oder Produkten im Financing & Payment Bereich aktiv werden wollen. Sie sollten daher bei jedem Investment darauf achten, dass Sie ein möglichst klares Schema erstellen, um die involvierten Finanzströme klar zu visualisieren. Dieses Schema wird Ihnen helfen, technische und regulatorische Entscheidungen zu treffen, aber auch den Rahmen Ihres Angebots besser zu erfassen.

#2 Erfüllen Sie die gesetzlichen Vorschriften?

Wenn es einen regulierten Sektor gibt, dann den Finanzdienstleistungssektor!

Wenn zu Ihrem Fintech-Startup die Steuerung von Finanzströmen gehört, dann haben Sie drei Möglichkeiten:

• über ein zugelassenes Finanzinstitut, wie Treezor, als Agent tätig werden
• ein zugelassenes Zahlungsinstitut werden (in Deutschland ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (BaFin) für die Erteilung der Zulassungen zuständig)
• einen Befreiungsantrag (bei der BaFin) stellen

Warum sollte man sich also für die eine oder andere Lösung entscheiden? Hier sind drei wichtige Fragen, die Ihnen helfen sollen, die beste Management Option für ein erfolgreiches Fintech-Unternehmen zu wählen.

a. Habe ich es eilig?

Sie müssen wissen, dass der Antrag auf eine Zahlungsdienstleistungen Genehmigung (Lizenz) ein langwieriges und zeitraubendes Verfahren ist. Nach der Einreichung des Antrags hat die lokale Aufsichtsbehörde (BaFin)  binnen 3 Monaten über den Antrag entweder positiv oder negativ zu entscheiden. Für die Zusammenstellung der Unterlagen und den gesamten Prozess müssen Sie deshalb gut und gerne ein Jahr einplanen, wenn Sie sich dafür entscheiden eine eigene Zulassung für Zahlungsdienste zu beantragen.

Wer nicht so lange warten möchte, kann sich auch an ein zugelassenes Zahlungs- oder E-Geld-Institut (z. B. Treezor) wenden, dass diese Schritte bereits im Vorfeld unternommen hat und an das Sie die regulatorischen Anforderungen delegieren können.

b. Stehen mir interne Ressourcen zur Verfügung, um meine Compliance zu gewährleisten?

Zahlungs- und E-Geld-Institute sind mehreren regulatorischen Auflagen unterworfen: u.a. PSD2 (starke Authentifizierung), die Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung (AML), KYC- und KYB-Verfahren (Know Your Customer bzw. Know Your Business zur Kundenidentifizierung), Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) und obligatorische Berichterstattung an Aufsichtsbehörden (u.a. an BaFin, EBA, Deutsche Bundesbank, EZB…).

All diese regulatorischen Auflagen erfordern Fachwissen und Ressourcen, über die ein junges Fintech-Unternehmen bei seinem Start in der Regel nicht verfügt. Außerdem ist es bei der Einführung eines neuen Projekts besser, seine “Time-to-Market” zu sichern. All das sind Gründe dafür, eher Agent eines E-Geld- oder Zahlungsinstituts als selbst Zahlungsinstitut zu werden.

c. Ist mein Projekt international ausgerichtet?

Wenn es Ihr Ziel ist, mit Ihrem Fintech ins Ausland zu expandieren, sollten Sie wissen, dass Sie stets eine Genehmigung beantragen müssen, um in jedem Land, in dem Sie sich niederlassen, tätig sein zu können. Das „Passporting“-System der EU (auch als „Europäischer Pass“ bezeichnet) ermöglicht es Unternehmen, die in einem Mitgliedstaat der EU oder der EWR zugelassen sind, mit minimalen zusätzlichen Genehmigungsanforderungen in anderen Ländern frei zu handeln. Wenn Sie Treezor beauftragen, profitieren Sie von Treezors erweiterter Lizenz. Treezor hat die Möglichkeit, im Namen seiner Kunden (“Agenten”) in 25 Ländern tätig zu sein. Somit müssen Sie sich nicht um die länderspezifischen Formalitäten kümmern.

#3 Wählen Sie Ihre besten Tech-Verbündeten sorgfältig aus

Die Demokratisierung von APIs, d. h. Schnittstellen, über die zwei Computersysteme miteinander kommunizieren können, ist auch am Bankensektor nicht spurlos vorbeigegangen. Treezors Banking-as-a-Service-Lösungen bieten eine Reihe von APIs an, die den Zugang zu den Funktionen eines Bankensystems (Core Banking) sicherstellen: Kontoeröffnung und -führung, Durchführung von KYC, Ausgabe von Zahlungsmitteln, Empfang/Ausgabe von Transaktionen (Scheck, Kartentransaktion, Überweisung oder auch Lastschrift).

Sie brauchen also keine zeitintensiven technischen Entwicklungen mehr, denn das haben bereits andere für Sie getan! Wenn Sie sich für einen BaaS-Anbieter wie Treezor entscheiden, können Sie Ihr Time-to-Market erheblich verkürzen – wie es erfolgreiche Fintechs wie Lydia, Pixpay, Swile oder Shine vor Ihnen geschafft haben, von denen einige sogar zu Technology Unicorns geworden sind.

#4 Finanzierungen finden: das A und O

Sofern Sie ein ehrgeiziges Projekt starten, werden Sie schnell Kapital benötigen (um Nutzer zu akquirieren, um Talente einzustellen, um international zu expandieren usw.).

Glücklicherweise gibt es heutzutage eine Vielzahl von Möglichkeiten, sein Wachstum zu finanzieren, und zwar egal, ob es darum geht, ein paar Tausend oder ein paar Millionen Euro zu bekommen:

• Das ”liebe Geld”, das Ihnen von Ihren Verwandten geliehen wird
• Ein Bankdarlehen, das Ihnen Ihre Bank (oder andere Banken) gewährt
• Regionale oder öffentliche Zuschüsse (insbesondere über KfW)
• Die Kapitalbeschaffung bei Investoren wie Business Angels und Investmentfonds
• Crowdfunding (natürlich 100 % online)

Skalierungsstrategien für wachsende Fintechs

Auf die “Financial Phase” folgt der nächste Lebensabschnitt Ihres neu gegründeten Fintech: die Skalierung. Doch je rapider das Wachstum, desto größer auch potenzielle Herausforderungen. Unsere Tipps helfen, nachhaltigen Erfolg zu sichern:

• Internationale Expansion: Der Fintech-Sektor ist global, und eine Expansion in neue Märkte kann Wachstumspotenzial freisetzen. Dank regulierter BaaS-Anbieter können Unternehmen ihre Finanzdienstleistungen zeitnah in verschiedenen Ländern ausrollen.
• Optimierte Nutzererfahrung: Fintechs in der Ausbauphase setzen auf personalisierte Services und nahtlose digitale Erlebnisse, um Kunden und Kundinnen noch stärker zu binden. KI-gestützte Empfehlungen oder Open Banking Integrationen können dabei helfen.
• Flexibilität bewahren: Wachstumsstarke Fintechs sollten ihre Lizenzierungsstrategie im Blick behalten. Bleibt man beim BaaS-Modell oder erwirbt man eine eigene Lizenz, um unabhängiger zu agieren?
• Partnerschaften als Wachstumstreiber: Kooperationen mit etablierten Finanzinstituten, InsurTechs oder Open-Banking-Plattformen bieten Zugang zu neuen Zielgruppen und technologischen Synergien.

#5 Stellen Sie das richtige Team zusammen und nutzen Sie Tipps von Gleichgesinnten

Nachdem Investoren lange Zeit nur nach dem Product/Market Fit beurteilt haben, werden die Ambitionen von Projektträgern heute zunehmend auch anhand eines anderen Kriteriums analysiert: dem Founder/Market Fit.

In der Pre-Seed-, Seed- oder Series-A-Phase haben die ersten Investoren nur wenige Daten, die sie sich ansehen können. Sie tendieren daher dazu, sich auf andere Kriterien zu konzentrieren, wie das Profil der Gründungsmitglieder, ihren beruflichen Werdegang und ihre Fähigkeit, die Besonderheiten des Markts, in den sie einsteigen, zu verstehen.

Zwei ähnliche Ideen können sehr unterschiedlich umgesetzt werden, abhängig von der Ausführungsqualität der Gründer und der ersten Angestellten.

Seien Sie vorsichtig: Sie sollten sich zwar mit Ihren Partnern gut verstehen, aber Sie sollten auch kein Team von Klonen mit ähnlichen Profilen oder überflüssigen (Digital-)Kompetenzen zusammenstellen.

Der aktuelle Fintech-Markt in Deutschland und Europa

Das Fintech-Ökosystem lebt längst nicht mehr nur in London und den USA – auch in Berlin und anderswo in Europa erscheint der Boom unaufhaltsam. Allein in Deutschland gibt es über 900 Fintech-Unternehmen, die verschiedene Finanzbereiche wie Digital Payments, Kredit Business, Investment Management und sonstige Finance Dienstleistungen abdecken. In Europa fördern regulatorische Initiativen wie PSD2 und DORA die Innovation in der Branche und erleichtern den Markteintritt für neue Anbieter. Gleichzeitig steigt die Nachfrage nach digitalen Finanzlösungen kontinuierlich, was Fintechs vielfältige Wachstumschancen eröffnet.

Was sind die Innovationstreiber im Fintech-Sektor?

Fintechs setzen in der Finanzbranche eine aufsehenerregende Dynamik in Gang, sei es durch disruptive Financial Technology oder hochgradig kundenorientierte Online Banking Lösungen, fast immer kombiniert mit einer hochmodernen App. Besonders stark wachsen aktuell folgende Bereiche:

• Digitale Zahlungen: Moderne Payment-Lösungen, die schnelle und sichere Transaktionen ermöglichen und den traditionellen Zahlungsverkehr ergänzen.
• Alternative Kreditmodelle: P2P-Kredite und Buy-Now-Pay-Later (BNPL) gewinnen zunehmend an Bedeutung.
• WealthTech & Robo-Advisory: KI-basierte Investment Lösungen, die personalisierte Anlagestrategien ermöglichen.
• InsurTech: Neue Geschäftsmodelle im Versicherungsbereich, die digitale Prozesse und datenbasierte Policen anbieten.

Fazit: Mit Diversität bringen Sie Ihr Fintech-Unternehmen optimal an den Start

Wie der McKinsey-Bericht “Zusammenhang zwischen Diversität und Geschäftserfolg so deutlich wie nie” vor kurzem gezeigt hat, ist Diversität ein Faktor für die Leistungsfähigkeit eines jeden Unternehmens. Achten Sie also darauf, sich zwangsläufig nicht zu sehr auf sich selbst zu konzentrieren, da es Ihnen ansonsten an Belastbarkeit und Kreativität fehlen könnte: zwei Vorteile, die besonders nützlich sind, wenn Sie hoffen, in der ultra-kompetitiven Welt der Fintech-Unternehmen den Durchbruch zu schaffen.

Mit 93 % Männern und nur 7 % Frauen auf der Gründerseite des Fintech-Ökosystems scheint der Weg noch lang zu sein, aber mit diesem Artikel liegt es nun an Ihnen, mit Ihrem nächsten Fintech-Unternehmen in Deutschland etwas Neues in Gang zu bringen!